APV: ¿régimen A o B?
El ahorro previsional voluntario (APV) tiene dos regímenes. En el A el Estado te bonifica el 15% de lo que ahorras, hasta 6 UTM al año. En el B lo que ahorras por planilla se descuenta antes de calcular tu impuesto único, hasta 50 UF al mes. Cuál conviene depende de tu tramo de impuesto.
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Qué régimen conviene según tu tramo
La base del impuesto es el sueldo imponible menos AFP, salud (hasta el 7% del tope) y seguro de cesantía. Cada peso que pones en el B te ahorra tu tasa marginal; en el A recibes 15% hasta llegar al tope de 6 UTM al año.
| Base mensual del impuesto | Tasa marginal | Conviene |
|---|---|---|
| Hasta 13,5 UTM | exento | A |
| 13,5 a 30 UTM | 4% | A |
| 30 a 50 UTM | 8% | A |
| 50 a 70 UTM | 13,5% | A |
| 70 a 90 UTM | 23% | B (y A con lo que pase de 50 UF) |
| 90 a 120 UTM | 30,4% | B |
| 120 a 310 UTM | 35% | B |
| Más de 310 UTM | 40% | B |
En pesos, la tabla del mes está en la calculadora de impuesto único. Si tu ahorro te hace bajar de tramo, la calculadora reparte entre A y B.
Cómo funciona
- Régimen A: bonificación fiscal de 15% de lo ahorrado, con tope de 6 UTM por año calendario (UTM vigente al 31 de diciembre) y solo sobre el ahorro que no pase de 10 veces tus cotizaciones obligatorias del año. La calcula el SII cada año y la Tesorería la deposita en tu cuenta; se paga solo si el ahorro se usa para la pensión (DL 3.500, artículo 20 O).
- Régimen B: el APV descontado por el empleador se rebaja de la base del impuesto único hasta 50 UF al mes, según la UF del último día del mes (Ley de la Renta, artículo 42 bis N° 1). Si depositas directo en la AFP o institución, la rebaja se pide en la declaración anual, con tope de 600 UF al año (N° 2).
- Al pensionarte: en el A, la parte de la pensión que viene de tus aportes no paga impuesto; en el B sí (DL 3.500, artículo 20 L).
- Si retiras antes: en el A pierdes la bonificación y pagas impuesto solo por la rentabilidad; en el B lo retirado paga un impuesto único con recargo, salvo que ya estés pensionado o cumplas los requisitos para pensionarte (artículo 42 bis N° 3).
- Puedes acoger todo o parte de tu ahorro a cada régimen. La calculadora busca la combinación que da más beneficio al ahorrar, suponiendo el mismo sueldo y el mismo APV los 12 meses.
Preguntas frecuentes
¿Desde qué sueldo conviene el régimen B?
Cuando tu tasa marginal pasa de 15%, o sea, cuando la base del impuesto supera 70 UTM al mes. Con la UTM de noviembre de 2026 ($72.440), Fonasa y contrato indefinido, eso ocurre con un sueldo bruto de alrededor de $5,8 millones. Bajo eso, el A da más.
¿Cuánto es lo máximo que da el régimen A?
6 UTM al año. Con la UTM de diciembre de 2026 ($72.802) son $436.812, que se alcanzan ahorrando $2.912.080 en el año (unos $242.673 al mes). Lo que ahorres sobre eso en el A no recibe bonificación.
¿Si gano poco me sirve el APV?
En el régimen B no, porque si estás en el tramo exento no pagas impuesto único que rebajar. En el A sí: recibes el 15% igual.
¿Qué pasa si retiro el APV antes de pensionarme?
En el A la bonificación no se paga y la rentabilidad retirada paga impuesto. En el B el monto retirado paga un impuesto único que se calcula como en el global complementario, multiplicado por 1,1 y con 3 puntos más (Ley de la Renta, artículo 42 bis N° 3).
También te puede servir
- DL 3.500, artículos 20 L (regímenes A y B) y 20 O (bonificación de 15%, tope 6 UTM)
- Ley sobre Impuesto a la Renta, artículo 42 bis (rebaja hasta 50 UF al mes o 600 UF al año; impuesto al retirar)
- SII: UTM 2026 y tabla del impuesto único (la misma de la calculadora de impuesto único)
Resultado referencial: compara el beneficio al ahorrar con APV por planilla. No considera la rentabilidad, las comisiones de cada institución ni el impuesto que pagará tu pensión. No es asesoría financiera ni tributaria.